法规集中出台，只有这类P2P平台能存活

文/王金晓（微信公众号：tmtguancha）

7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对外发布；7月31日，央行对外发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》；8月6日，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，在过去一段时间，规范互联网金融的政策法规密集出台。这意味着，从2013年爆发至今的互联网金融即将告别草莽时代，迎来属于自己的黄金时代。在互联网金融的多种形式中，发展态势最好、入局厂商最多的无疑是P2P。

网贷之家的数据显示，截止2015年7月底，正常运营平台2136家，环比上涨5.32%。而随着规则的出台，两千多家厂商势必将展开一系列的厮杀，行业洗牌、良币驱逐劣币的过程即将到来。分析来看，只有具备足够的实力、完善的风控体系以及优质的服务，才能真正存活下来。

第一，资金实力+银行背书，P2P平台突围的基础。监管征求意见稿要求，P2P平台的资金募集、资金发放等将全部在银行体系内完成，以此降低P2P平台触碰资金的可能性。意见稿的出台意味着，银行背书变得愈发重要，实际上，早在监管政策推出之前，就有平台达成了与银行的合作。宜人贷作为行业首家实践银行资金托管的P2P平台，树立了P2P银行资金托管标杆，保证交易的真实、安全和透明。另外，平台还建立风险准备金为出借人提供进一步的安全保障，

值得注意的是，银行面临的是两千家的P2P企业，指导意见实际上给了银行十分大的主动性，在选择合作的P2P平台时，银行必然会充分考虑平台的资金实力和安全性。但是，目前业内超过80%的网贷平台属于中小型网贷平台，资金量不大，资金托管这项业务对于银行的吸引力不大。所以，真正能够获得银行背书的将是这20%左右的P2P平台。此外，雄厚的资金实力，对于用户来说也是很可靠的信号，所以，正如业界的普遍观点所说，大批中小企业很有可能会被淘汰掉。

第二，严格的风控+透明的平台，P2P得到信赖的根本。数据显示，2015年7月，P2P投资人数达到179.31万人，借款人数达到44.13万人。目前来看，这个级别还有极大的上升空间，P2P平台的年化收益率基本可以在8-16%之间，这个收益率要高于银行理财，并且高于“宝宝类”产品，是一个不错的投资选择。之所以用户量还没有真正达到更高量级，就在于跑路现象和问题平台导致用户投资风险较大。而随着监管政策的出台，P2P平台的安全性将得到提升，用户量也会有提升。

但P2P平台整体安全性的提升，意味着安全性更高的平台将会留存下来，考验的也就是风控和平台的透明度。比如业内风控体系十分具有代表性的宜人贷，在银行开设风险备用金账户，并通过分散投资来降低风险。在定位上，宜人贷将目标人群锁定在信用良好收入稳定的白领人群，进一步保证了资金的安全性。在行业洗牌阶段，风控一定是P2P的核心。

第三，优质服务，P2P平台的亮点所在。无论是资金实力还是风控体系，都相当于一道屏障，用来区分开优质的P2P平台与较差的P2P平台，不过，大量淘沙，让P2P平台做到与众不同的手段还是要归结于用户体验。比如宜人贷，通过举办用户调研、线下沙龙，了解用户需求，提高服务水平，同时帮助出借人树立风险意识，提高对信用积累的关注度。在借款人方面，宜人贷推出了极速借款模式，可做到10分钟快速批核，大大提高了用户体验。

法规的密集出台，对于P2P平台来说从长远来看是有益的，不过势必要经历一短时间的洗牌过程，最有实力、最安全、服务最好的平台将成为最后的赢家，当然，这并不代表中小平台一定会被淘汰，对于这些平台来说，做好最基本的工作，一样可以享受政策带来的福利。